Rok zpatky nebo kdy to bylo, tady plno lidi psalo kdyz byl $GOOGL kolem $190, ze je moc drahy, ze pockaji az spadne pod $170 a podivej se kde jsme ted. :-) Pokud planujes to drzet 10-20 let, proste dlouhodobe tak zaloz pozici a je to a nespekuluj jestli to jeste spadne o par dolarku sem nebo tam.

Výsledky nejsou špatné, ba naopak. Pomalu to ale ve mě vzbouzí nejistotu, když dobré + překonání guidu není dost dobré, je jen otázka času, kdy někdo z top hráčů třeba cíl nesplní. Ale co teprve ta reakce trhu poté? + Zůstane to u pádu jen dané akcie, nebo to pohltí plošně sektor a budeme svědky korekce?

Vidím to úplně stejně, že během akvizic nenakupovat. Ta nejistota je velká, může to dopadnout jakkoli, a v nejhorším scénáři z toho může sejít a ještě tam bude třeba nutný nějaký poplatek za nedokončení akvizice nebo preferování jiného hráče.

Lets goo, rozbory portfolií mě mega baví, jdem na to!

Na první pohled jde o poměrně rozumně sestavené růstové portfolio s velkou převahou amerického trhu. $^GSPC S&P 500 zde tvoří základ a je hlavním zdrojem výnosu, což při dlouhém investičním horizontu dává smysl.

Za zmínku ale stojí, že skutečná expozice v USA je ve skutečnosti vyšší než samotných 65 %. Významnou část polovodičového sektoru tvoří americké společnosti a podobné překrytí je i v obranném průmyslu. Portfolio je tedy hodně navázáno na americkou ekonomiku a hlavně na vývoj technologického sektoru.

Líbí se mi zařazení Evropy a rozvíjejících se trhů, které alespoň trochu vylepšují geografickou diverzifikaci. Na druhou stranu bych se zamyslel, zda Semiconductor a Defense skutečně přinášejí novou diverzifikaci, nebo jenom navyšují pozici, které už jsou v S&P 500.

Pokud je cílem dlouhodobé investování a "budování majetku" a vědomě sázíš na pokračování dominance USA, pak mi portfolio dává smysl. Jen pozor na to, že nejde o široce diverzifikované globální portfolio.

Mám osobitné €urové portfólio, musím ale priznať, že sa mi na ňom nedarí zďaleka tak dobre, ako na dolárovom, do veľkej miery je to ale dané tým, že na ňom mám skoro samé dividendovky. Najviac mi na európskych akciách vadí polročná frekvencia zverejňovania earnings a ešte aj tak je k nim akosi zhoršený prístup, nezriedka sú zverejnené s niekoľkodňovým meškaním.