Zasadni vec ale je, kdy se to bude investorum vracet...tzn kdy se zacne monetizovat ten CAPEX co jde na vypocetni kapacitu.

V semis sektoru to mas v podobe rustu akcie/navratnosti akcionarum videt ihned a po rust nekolik set procent to muzes prelit pozdeji do big tech.

Hyperscalers aktualne tahaji za kratsi konec, maji polovicni marze jak SK Hynix nebo Micron a zebraji o co nejvice HW, podepisuji nevyhodne dlouholete smlouvy, nemaji dostatek energie, vody atd. K tomu vsemu se musi zadluzovat a redit akcionare.

V idealnim pripade oba sektory velmi slusne vydelaji, ale u takoveho Amazonu to muze byt klidne za 5 let a rust tech semi kousku uz nikdy nemusi dohnat.

“přežije model výběrčího mýta dobu, kdy peníze poletí po blockchainu a nakupovat za nás budou algoritmy”

Ja fintechu fandim, ale tomuhle jsme na globalni urovni vzdaleni jeste dekady…to vubec nema smysl aktualne davat do kontextu. Troufam si rict, ze $V i $MA tu v tehle podobe budou hrat prim jeste 15-20 let.

Díky za analýzu. Mám také v portfoliu a čekám, kdy to konečně pořádně poroste. Těch 3000 USD za jednu akcii by bodlo... :-)